Investir Em Estoque Opções

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX para lucro e cobertura. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.20 Investimentos: Opções (ações) O que é que as opções são um privilégio vendido por uma parte para outra que oferece ao comprador o direito de comprar ) Ou vender (colocar) uma garantia a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e colocações. Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que as ações aumentem substancialmente antes da expiração da opção, então eles podem comprar e revender rapidamente o valor do estoque especificado no contrato, ou simplesmente pagar a diferença no preço da ação quando eles vão exercer a opção. Uma colocação dá ao titular o direito de vender um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os pontos são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts estão apostando que o preço da ação cairá antes da expiração da opção, permitindo-lhe vendê-lo a um preço superior ao seu valor de mercado atual e obter um lucro instantâneo. O exercício ou o preço de exercício da opção é o que o preço das ações deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para colocações) antes que as opções possam ser exercidas com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, também conhecida como data de validade. Deve-se notar que uma opção dá ao titular o direito, e não a obrigação. fazer alguma coisa. O titular não é obrigado a exercer se ele não quiser ou se os termos não são favoráveis. Objetivos e Riscos Para a maioria das estratégias de opções, você precisa ter uma tolerância de risco muito alta, não é incomum que uma opção de estoque flutua 30-40 ou mais em um único dia de negociação. Os objetivos das opções dependem do titular. Existem dois tipos de pessoas que usam opções: especuladores e hedgers. Os especuladores simplesmente compram uma opção porque acham que as ações irão para cima ou para baixo durante o próximo tempo. Os Hedgers usam estratégias de opções - por exemplo, a chamada coberta. O que lhes permite reduzir seus riscos e essencialmente bloquear o preço de mercado atual de uma garantia. Opções (e futuros) são populares com os investidores institucionais porque permitem que as instituições controlem a quantidade de risco a que estão expostos. Como Comprar ou Vender Opções de Opções de forma muito similar aos estoques e podem ser comprados por meio de qualquer desconto ou corretor de serviço completo. Para negociar opções, você deve ser aprovado pela corretora primeiro. Normalmente, eles fazem perguntas para determinar se você tem conhecimento ou experiência suficiente antes de aprová-lo. As opções geralmente são compradas através de uma conta de margem. Ou dinheiro emprestado. (Para uma análise mais aprofundada das opções, consulte o nosso Tutorial básico de opções.) Pontos fortes 13 Permita que você drasticamente aumente sua alavancagem em uma ação se você estiver especulando. 13 As opções em 100 ações custarão muito menos do que realmente comprar as 100 ações. 13 Se usado corretamente, as opções podem ser uma ferramenta útil para se proteger contra uma posição existente. Maneiras 13 As opções são altamente complexas e altamente alavancadas. Se você estiver usando opções para especular, você precisa acompanhar de perto e ter uma alta tolerância ao risco. 13 As opções exigem mais do que apenas um conhecimento básico do mercado de ações. 13 Você tem o potencial de perder um pouco de dinheiro se você tomar várias posições - por exemplo, Se você é o escritor de uma opção. Dois principais usos 13 Avaliação de capital 13 Aumento Leverage Publicações do inversor Opções de investimento Informações da conta Sobre as operações de liquidação em três dias: Apresentando T3 ndash Responde questões sobre o ciclo de liquidação de 3 dias e descreve como os investidores podem manter seus títulos , Incluindo quotstreetquot name e registro direto. Segurando seus Valores Mobiliários, responde perguntas freqüentes, e discute vantagens e desvantagens para as diferentes maneiras de manter seus títulos. Abertura de uma conta de corretagem ndash O que todos os investidores devem saber antes de assinar um novo contrato de conta, incluindo questões que seu corretor deve solicitar e informações sobre contas de margem. Execução comercial: o que todo investidor deve saber ndash Onde e como a empresa do seu corretor executa seus pedidos de clientes39, incluindo roteamento de pedidos, pagamento por ordem e internalização. Transferindo sua conta de corretagem: Dicas para evitar atrasos ndash Saiba como as transferências de conta funcionam e quais os passos que pode tomar para garantir que elas funcionem sem problemas. Perguntas sobre questões que você deve perguntar sobre seus investimentos, as pessoas que os vendem e o que fazer se tiver problemas. Obtenha informações sobre conservação e investimento da Ndash para obter o início da estrada para economizar e investir. Investir para o seu futuro ndash Trazido pelo serviço Cooperativo de Pesquisa, Educação e Extensão do Estado do USDA39, este currículo de estudo em casa cobre os blocos de construção básicos de uma boa gestão financeira. Poupança Fitness: um guia para o seu dinheiro e seu futuro financeiro ndash A ferramenta mais recente na campanha de educação de poupança de aposentadoria do Departamento de Trabalho dos EUA, trazida a você pela DOL e pelo Conselho de Normas de Planejador Financeiro Certificado. (Fornecido em formato PDF.) Um Guia do Investidor para Bônus Corporativos ndash Informações da Securities Industry e Financial Markets Association para ajudar os investidores a compreender os títulos corporativos. Um Guia de Investidores para Obrigações Municipais ndash Mais orientação da Securities Industry e Financial Markets Association sobre títulos municipais. Colocando juros compostos para o trabalho através de títulos de cupom zero - A Indústria de Valores e a Associação de Mercados Financeiros fornece informações sobre títulos de cupão zero. Guia do Investidor sobre Taxas Municipais com Limite de Imposto Imposto - Informações sobre os títulos municipais de cupom zero da Securities Industry e Financial Markets Association. Brokers amp Advisers sobre a informação do seu corretor ndash para ajudá-lo a selecionar um corretor e verificar seu histórico disciplinar, trazido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). Kit de Recursos de Planejamento Financeiro ndash Orientação do Conselho de Padrões do Planejador Financeiro Certificado para ajudá-lo a decidir se você precisa de um planejador financeiro e identificar um planejador que seja o melhor para você. Invest Wisely ndash Como escolher um corretor, escolher um investimento e procurar problemas. Certificados de depósito: Dicas para investidores Os CDs ndash tornaram-se mais complexos nos últimos anos. Não seja deslumbrado pelo aumento das taxas. Antes de considerar investir em um CD de alto rendimento, certifique-se de entender completamente seus termos. Glossário de Termos de Futuro ndash Uma introdução ao idioma da indústria de futuros, trazida pela Associação Nacional de Futuros (Fornecido em formato PDF). Um Guia para Compreender Oportunidades e Riscos em Futuros Trading ndash Uma discussão sobre descoberta de preços, estratégias básicas, Riscos e mais da National Futures Association. International Investing International Investing ndash Esta brochura explica o básico sobre investir em empresas estrangeiras e ressalta as formas como o investimento no exterior pode ser diferente de investir em empresas americanas. Clubes de investimento dos clubes de investimento e o SEC ndash Responde algumas das questões mais comuns sobre o relacionamento entre os clubes de investimento e a SEC. Fundos mútuos Começando com conexão de fundo mútuo ndash Um questionário interativo desenvolvido pelo Investment Company Institute (ICI) que pode ajudá-lo com suas decisões de investimento sobre fundos mútuos. Um guia para entender fundos mútuos ndash Uma publicação do ICI que explica fundos mútuos, descreve como estabelecer metas realistas e sugere perguntas a serem feitas antes de investir. (Fornecido em formato PDF.) Investir com sabedoria: uma introdução aos fundos mútuos ndash Assessoria da SEC sobre fundos mútuos e o impacto das taxas e comissões. Investimento em fundos mútuos: veja mais do que um desempenho mútuo do Fundo mútuo ndash Para obter toda a imagem antes de investir em um fundo mútuo, a SEC sugere que você olhe além do desempenho passado de um fundo e considere outros fatores. Perguntas que você deve perguntar antes de investir em um fundo mútuo ndash Cobre as nove questões principais que você deve encontrar no prospecto ou perfil de um fundo de investimento mútuo para tomar decisões de investimento informadas, trazidas pelo ICI. (Fornecido em formato PDF.) Taxas amp Loads Perguntas freqüentes sobre taxas do fundo mútuo ndash Para obter respostas a suas perguntas sobre os custos de investimento em fundos mútuos, trazido pelo ICI. (Fornecido em formato PDF.) Calculadora de custos do fundo mútuo ndash A SEC projetou esta calculadora para que você possa facilmente estimar e comparar os custos de diferentes fundos mútuos. 401 (k) Planos Um olhar para 401 (k) Taxas do plano ndash Um folheto do Departamento de Trabalho dos EUA (DOL) para ajudar os consumidores a entender as taxas e despesas associadas aos programas 401 (k). Seu Centro de Educação de opções ndash Dicas, ferramentas e um centro de aprendizado interativo para investidores iniciantes e experientes, trazidos pelo Conselho de Indústria de Opções. Opções de compreensão ndash Um guia abrangente para opções de negociação, incluindo benefícios e riscos, trazido pela American Stock Exchange. (Fornecido em formato PDF.) Como obter informações sobre as empresas ndash Para investir com sucesso, você precisa saber muito sobre as empresas em que você investiga. Aqui é como. Gerenciando Expectativas ndash Como gerenciar suas expectativas de sucesso a longo prazo no mercado de ações, trazido pela Associação da Indústria de Valores Mobiliários. Tipos de Stock ndash Explica a diferença entre ações comuns e preferenciais. Trazido a você pela Securities Industry Association. Trading Strategies Day Trading: Seu dólar em risco ndash Antes do dia comercial, aprenda os riscos e quão difícil é lucrar com esta estratégia de negociação. Margem: Obter dinheiro para pagar estoque ndash Saiba como funciona a margem comercial, as vantagens e desvantagens e os riscos envolvidos. Tesouraria dos Estados Unidos The Basics of Treasury Securities ndash Uma introdução às letras do tesouro, notas e títulos e obrigações de poupança dos Estados Unidos, trazido pelo Departamento de Tesouraria dos EUA, Bureau of the Public Debt. Savings Bonds ndash Informações sobre títulos de poupança, incluindo calculadoras, página para crianças e brochuras em espanhol, do Bureau of the Public Debt. Anuidades variáveis ​​All About Annuities ndash Um guia abrangente de anuidades fixas e variáveis, incluindo informações sobre taxas, trazidas pela Associação Nacional de Anuidades Variáveis. Anuidades: a chave para uma aposentadoria segura Informações do Conselho Americano de Seguradoras de Vida sobre anuidades, seguro de vida e outros produtos financeiros para ajudá-lo a planejar a aposentadoria. (Fornecido em formato PDF.) Anuidades variáveis: O que você deve saber ndash Ajuda os investidores a entender melhor os benefícios, os riscos e os custos das anuidades variáveis. (Disponível em formato PDF.) Investimento em ações de baixo risco Atualizado em 14 de outubro de 2016 O investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação com que a maioria das pessoas está familiarizada, porque é o tipo de investimento de compra e detenção que é usado pela não negociação público. Os investidores de ações de longo prazo geralmente compram estoque em uma empresa em que eles têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram, e então segure o estoque, não importa o que). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que esse tipo de negociação requer a maior margem e é uma das maneiras mais arriscadas de investir em estoque. Uma maneira muito melhor de investir em estoque é usar opções de estoque, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de ações As opções de ações são opções que se baseiam em um único estoque subjacente (como o GOOG para o Google). As opções de compra de ações podem ser usadas para trocar ações sem comprar ou vender o estoque real. As opções de compra de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de compra de ações por cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de compra de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de compra de ações, estão disponíveis no artigo de opções de ações. Investimento de ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque devem ser iguais às da compra do estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Compre um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações. Aguarde o preço das ações (e, portanto, o preço das opções39) para aumentar. Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens das opções de ações Existem duas vantagens principais de usar opções de ações para investir em estoque. Em primeiro lugar, as opções de compra de ações custam muito menos do que as ações reais, então a margem requerida é muito menor. Isso significa que os comerciantes com pequenas contas de negociação podem investir em ações que de outra forma estarão fora do alcance e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de chamada longa é limitado ao valor pago pela opção, pelo que o risco do comércio é limitado e conhecido com antecedência. Quando a maioria dos investidores em ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um comerciante de opções só pode diminuir em 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ39 está sendo negociado atualmente às 430, e a próxima expiração das opções está a dois meses de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, com um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria de 420.000. Aguarde o preço das ações, e o preço das opções39, para aumentar. Se o preço das ações da XYZ aumentar para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. O valor do aumento de opções depende de quão longe do dinheiro as opções estão. Quanto mais longe o dinheiro as opções forem, mais próximo o aumento será para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de chamadas num valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido após a saída do comércio é de 30.000, o que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre o 5.000 faltantes, leia o próximo parágrafo sobre os riscos desse comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (quando entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, o investimento inteiro poderia ser aniquilado). Se o preço das ações da XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo menor), o comércio de opções só teria uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido de 30.000, ou mais, se o preço das ações tivesse diminuído ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em ações, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações dessa maneira, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investimento em estoque. Isso pode aumentar significativamente sua relação risco para recompensa e, assim, sua rentabilidade.